[PR]
×
[PR]上記の広告は3ヶ月以上新規記事投稿のないブログに表示されています。新しい記事を書く事で広告が消えます。
独立女子と子育てパパのための 明日をちょっと贅沢に過ごすヒント
[PR]上記の広告は3ヶ月以上新規記事投稿のないブログに表示されています。新しい記事を書く事で広告が消えます。
あなたはどういう基準で購入銘柄を選定していますか？
どの銘柄を購入したら正解、というものは実はありません。
なぜなら人によって目的が違うからです。
売買を通じて、大きな利益を出したいという方であれば売買益を狙うキャピタルゲインを目的とした銘柄選定となります。この場合、多くのケースでは将来の値上がりが見込める銘柄を選びます。
逆に、株価のチェックとかは全然したくない。手離れよくお小遣いを増やしたい。そういう目的の場合ですと、配当を狙うインカムゲインを目的とした銘柄選定となります。株主優待も考慮に入れるとより効果的でしょう。
他にも様々な目的と選定方法があると思いますが、まずは「何のために投資をするのか？」、「この投資を通じてあなたは何を得たいのか？」この点を明確にすることが納得感のある投資をする上での大前提となります。
今回受けた相談者は、
・株式投資は初めて
・株価見て一喜一憂したり、そのための時間/手間を取りたくない
・収入は会社からの給料だけ
・ライブ大好き。ライブに行くためのお小遣いを増やしたい。
・ライブのために地方遠征もある。テレビも見る。
という特性がありました。
そこで一緒に話して定めた方向性としては、
・配当 / 株主優待が充実しており、これらインカムゲインの利回りが高い銘柄を選ぶ
・短期で売買はせずに長期保有
という2点を基本と設定しました。
また、相談者がライブ好きという点から、興味のある会社に投資をしたいということで「WOWOW」と「ぴあ」が候補として絞り込まれました。
WOWOWはBS、CSに有料番組を提供する民間衛星放送会社です。
以下の概要をご覧になると分かるように、配当利回りも優待利回りも高く、長期保有者への優遇もあるため、インカムゲインを目的とした投資スタイルに合致した特性を備えています。
| 会社名 | 株式会社ＷＯＷＯＷ |
| 証券コード | 4839 |
| 優待確定月 | 9月 |
| 株価（2017/7/25） | 3,225円 |
| 配当 （2016年度実績） |
80円（2.48%） |
| 株主優待 |
100株以上で以下の①もしくは②のどちらか
|
| 長期保有株主への 優待制度 |
100株以上
2年以上継続保有で、WOWOW無料視聴1か月分を追加 |
| 総利回り | 配当（2.48%）＋優待（2.31%） ※初年度 ※WOWOW視聴料を月額2,484円（税込み）で計算 |
| 企業IRサイトURL | https://corporate.wowow.co.jp/ir/index.html |
ぴあはコンサートのチケットなどを販売する業種の最大手です。
さらに1万人規模の音楽アリーナ建設も発表し、拡大する音楽ライブ市場に手を打つ大胆な動きもしています。
概要は以下をご覧頂ければ分かるように、配当利回りはあまり大きくありません。
市場全体を見れば決して悪い内容ではなく、優待も長期保有者への優遇があり、魅力的な投資対象です。
| 会社名 | ぴあ株式会社 |
| 証券コード | 4337 |
| 優待確定月 | 3月 |
| 株価（2017/7/25） | 3,970円 |
| 配当 （2016年度実績） |
16円（0.4%） |
| 株主優待 |
「チケットぴあギフトカード」、「オリジナルシネマギフトカード」、「オリジナル図書カード」の3品目の中から優待区分の金額の範囲内で、自由な組合せで選択が可能。 |
| 長期保有株主への 優待制度 |
1年以上保有 100株以上： 5,000円分に増額 1,000株以上： 11,000円分に増額 |
| 総利回り | 配当（0.4%）＋優待券（0.63%）*初年度 |
| 企業IRサイトURL | http://corporate.pia.jp/ir/index.php |
どちらも将来性を感じさせ、かつ長期保有してのインカムゲインに魅力を感じる企業です。
ですが、限られた資金の中なので、どちらか1社しか投資できません。
この場合、あなたならどちらに投資しますか？
今回、当ブログではWOWOWに分があると考えます。
なぜならば、１で挙げたように今回の相談者と決めた方向性は次の2点だからです。
・配当 / 株主優待が充実しており、これらインカムゲインの利回りが高い銘柄を選ぶ
・短期で売買はせずに長期保有
2社ともに、配当も毎年出ており、株主優待もある。かつ優待の長期保有者への優遇もある。これらの点から「・短期で売買はせずに長期保有」という方針にはある程度見合う銘柄と考えられます。
となると次の比較ポイントとしてはインカムゲインです。
以下の表で見てみましょう。
| 初年度総利回り | 長期優待適用後の総利回り | |
| WOWOW | 4.79% | 5.56% |
| ぴあ | 1.03% | 1.66% |
※WOWOWの長期優待は2年以上保有時、
ぴあの長期優待は1年以上保有時。
この点から、今回の相談者のケースでは、WOWOWを優先して投資した方が方針に合致すると考えました。
売買益を狙うインカムゲインを想定すると、また異なる視点から銘柄を見るべきですが、今回のように一度購入したら何年間も放置しておきたいという場合、インカムゲインの総合利回りで比較すると冷静に優先順位がつけられます。
比較ポイントは3点です。
・配当利回り
・株主優待利回り
・株主優待の長期保有者への優遇有無（およびその際の利回り）
可能であれば、次の点も評価項目に入れるとより確実です。
・配当が安定的に出ているか
※増配傾向にあるとなお良し
・株主優待が廃止の可能性がありそうなものか
※WOWOWのケースですと、自社サービスの利用料に重きが置かれているので、カタログギフトや全員にQuoカード配布のように、追加で発生する費用がありません。そのため優待の廃止リスクは比較的小さいと考えらえます。
・配当性向が100%近くになっていないか
※これはまた機会があれば取り上げたいと思いますが、自社の利益に対して無理をして配当や優待をねん出していないかどうかをチェックするポイントになります。この割合が高すぎるとリスクですが、低ければいいというものではありません。分かりづらいので、まずは100%を超えていないかだけご確認ください。
株主優待はもらって嬉しいものですが、実際に自分が使わないものであれば無用の長物でしかありません。私はあまりテレビを見ないので、正直WOWOWの優待に魅力を感じないのですが、相談者は毎月のように契約しては解約するを繰り返しているそうなので、このように自分のライフスタイルに密着した優待であれば、長期投資には持ってこいと言えます。
また、記事は7/25の火曜日に書き始めたのですが、うっかりWOWOWの第一四半期決算の発表時期を失念しておりました。7/28（金）13：30に発表された決算を好感し、株価は190円高の3,455円で7/28の取引を終えております。
読者の皆様のためにも7/25当日中に配信すべきだったなと私にとって良い教訓になりました。
それでは、明日も良い日を！
あなたは自分の投資スタイルを自覚されていますか？
自覚しているならば、それを一言で説明できますか？
自分の投資スタイルを説明できることとは、すなわち自分を客観視できており、投資判断も冷静にくだせることにつながると考えています。
さもなければ、その時その時の相場の動き方に一喜一憂し、ルールもぶれてしまい、相場の波に翻弄されやすいからです。
相場が急落した時、
・すぐに損切りするのか、はたまた絶好の相場と見て買い増すのか。
・どうしたらよいか分からず、ただただ冷や汗を流すのか。
・倒産するのでなければいずれ値を戻すと長期的視野から泰然と構えるのか。
あなたは自分の振る舞い方を想像できますか？
私は正直、自分の投資スタイルを言葉にして説明できませんでした。そのため、投資仲間にもなんとなくの説明しかしてこず、あまり説得力を持たせられませんでした。
そんな時、日経マネーのムックを読む機会を得て、様々な投資スタイルの姿を学ぶ機会を得ました。
私の場合は、バリュー投資とグロース投資の組み合わせを主軸にした投資スタイルです。
もちろん、ポートフォリオを組んでいるので、一部は優待や高配当銘柄で手堅く、また投資信託での長期投資も交えています。
ただ、主軸はやはりバリュー投資とグロース投資の組み合わせです。
これを自覚することで、銘柄のスクリーニングに際しても、より明確なポリシーを持てるようになり、悩む時間を減らしつつ納得感を高められるようになりました。
あなたも自分の投資スタイルを言葉にしてみてはいかがでしょうか？
それでは、明日も良い日を！
| 会社名 | 塩野義製薬株式会社 |
| 証券コード | 4507 |
| 決算月 | 3月 |
| 年間配当 | 中間：38円 期末：38円 2018年3月期（予想） |
| 株主優待 | なし |